瑞穗银行：Gemini股价下跌或已消化高管离职影响，维持26美元目标价

神经日报 2月20日消息，据THe Block报道，瑞穗银行分析师Dan DoLev与ALEXander JenKins在周三的一份报告中表示，Gemini股价目前接近历史低点，但近期的大部分动荡可能已反映在价格中。尽管Gemini的COO、CFO及CLO离职令人失望，但股价可能已经体现了这些负面因素。瑞穗银行重申了对Gemini的“跑赢大盘”评级及26美元的目标价格。

Gemini初步营收范围为1.65亿至1.75亿美元，略高于瑞穗银行预测的1.68亿美元中值。调整后EBITDA表现弱于预期，约为负2.57亿至负2.67亿美元，而此前预测为负2.24亿美元。分析师认为，Gemini近期宣布的成本削减措施，包括裁员约25%以及退出英国、欧盟和澳大利亚市场，将有助于实现盈利。

瑞穗银行继续以2027年预估营收的7倍对Gemini进行估值，维持26美元目标价。在乐观情景下，若月度交易用户增长强劲且利润率快速恢复，股价可能接近同行估值倍数，目标价为43美元；在悲观情景下，若用户增长缓慢且运营环境艰难，目标价为8美元。目前Gemini股价约为5.90美元，过去30天内下跌43%。